미국 ISM 제조업지수 리포트 분석

안녕하세요? 재테크하는 클로버입니다.

어제 미국 증시가 좋았죠? 저는 FOMC 및 파월의장의 발언보다 'ISM Manufacturing PMI Report' 때문이지 않을까 생각합니다. 그래서 오늘은 이 보고서의 내용을 한 번 살펴보도록 할게요. 금일 주제는 '10월 ISM 제조업 PMI Report 분석' 입니다.

 

 

ISM Manufacturing PMI Report 뜻

 

• ISM : The Institute of Supply Management의 약자. 공급관리자협회
• Manufacturing : 제조업
• PMI : Purchasing Managers’ Index의 약자. 구매관리자 지수

 

즉, ISM Manufacturing PMI Report는 공급관리자협회 제조업 구매관리자 지수 리포트로 해석이 가능하다.

 

ISM Manufacturing PMI는 줄여서 ISM 제조업 지수라고 하며, 이 리포트는 매월 400개 이상의 기업의 구매와 공급을 대상으로 실시하는 설문조사 결과를 토대로 산출된다. 신규수주, 생산, 재고, 고용, 원자재 공급 등을 대상으로 하는 이 조사는 응답자로부터 Better, Same, Worse라는 응답을 수치화해 PMI를 산출한다. 미국 제조업 경제활동을 볼 수 있는 '선행지표'의 성격을 지니고 있기에 중요하게 봐야 한다.

 

ISM 제조업 PMI Report 분석에 들어가기 전, 지난 번에 미국 기업 파산 현황을 포스팅으로 다룬 적이 있다. 코로나 때와 거의 필적할만큼 기업들의 상태가 좋지 않으며, 금융위기 이후로 파산 수치가 최고치에 근접하고 있다고 언급하였다.

 

미국 기업 파산 현황과 연준 총재들 발언 및 골드만삭스 투자 보고서

 

ISM Manufacturing PMI Report

제조업 실제 수치가 기대치보다 높으면 향후 전망이 긍정적이며, 낮을 경우 부정적이다.

실제 수치는 이전 수치 및 예측치보다 낮게 나왔음을 알 수 있다. 좀 더 상세히 알아보기 위해 'ISM Report On Business' 사이트에 들어가서 확인해 보자. 이 사이트에서는 ISM 제조업지수 보고서를 다운로드할 수 있기에 좀 더 상세한 분석이 가능하다.

제조업 수치가 급락했음을 제목에서부터 확인할 수 있다.

 

상세한 수치는 위 자료를 참고하면 된다.

 

위 항목 중 눈여겨봐야 할 항목 2가지를 꼽자면 '신규주문'과 '고용'. 이 수치가 각각 49.2 -> 45.5, 51.2 -> 46.8로 급격한 하락을 보였음을 알 수 있다.

 

New Orders(신규 주문)과 Employment(고용)의 둔화됨을 그래프로 다시 한번 더 확인 가능한데, 상세한 설명 부분을 살펴보자.

• New Orders ISM’s New Orders Index registered 45.5 percent. The three manufacturing industries that reported growth in new orders in October are: Plastics & Rubber Products; Primary Metals; and Transportation Equipment. ISM 신규수주지수는 45.5%를 기록. 10월 신규 주문 증가를 보고한 3개 제조 산업은 다음과 같다. 플라스틱 및 고무 제품, 1차 금속 및 운송 장비.
• Employment ISM’s Employment Index registered 46.8 percent. Of 18 manufacturing industries, four reported employment growth in October: Nonmetallic Mineral Products; Machinery; Transportation Equipment; and Food, Beverage & Tobacco Products. ISM 고용지수는 46.8%를 기록. 18개 제조 산업 중 4개 산업이 10월 고용 증가를 보고했다. 비금속 광물 제품, 기계, 운송 장비, 식품, 음료 및 담배 제품.

 

그 외 상세한 지표들도 그래프와 설명으로 확인이 가능하다.

 

 

마지막으로 보고서에서 문장 하나가 눈에 들어온다.

The two manufacturing industries that reported growth in October are: Food, Beverage & Tobacco Products; and Plastics & Rubber Products.

10월에 성장을 보고한 두 가지 제조 산업은 다음과 같다. 식품, 음료 및 담배 제품 & 플라스틱 및 고무 제품.

즉, 10월에 성장한 산업은 18개 중 단 2개뿐이라는 것을 알 수 있다.

 

지난번 미국의 3분기 GDP 속보치를 분석하면서, 블룸버그에서는 향후 4분기부터 GDP 전망을 매우 안 좋게 예상한다고 하였다.

 

미국 PCE 개인소비지출과 3분기 GDP 속보치 분석

 

 

출처: GDPNow

 

결국 애틀랜타 Fed 역시 11월 2일 오늘 날짜로 4분기 미국 GDP 예상치를 2.3%에서 1.2%로 반토막이나 낮게 수정하였다. 10월 27일에 2.3% 라고 제시한 지 1주일 만에 수정한 것이다.

 

 

ISM 제조업 지수에 대한 이해가 잘 되셨나요?

 

지금까지 재테크하는 클로버와 함께 어제 밤 미국에서 발표한 10월 ISM 제조업 PMI Report를 분석 및 정리해 보았습니다.

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